张心悌手持２盾牌 守护投资人 - 财经要闻 - 工商时报

证券投资人及期货交易人保护中心（投保中心）董事长张心悌，是投保中心创立18年来首位女性董事长，打破传统上金融圈的窠臼，也带来新气象。张心悌接受本报专访时表示，今年将配合资本市场蓝图创建两大目标，包括落实精进投资人保护及降低董监事责任风险。

张心悌具有深厚法学根基，一路走来，陆续担任国立台北大学法律学系教授、系主任，也接手台湾金融控股公司独董、金融监督管理委员会诉愿委员会委员、科技部法规会委会及柜买中心上柜审议委员职务。

张心悌今年元月上任后，展开她的斜杠人生。身为基督徒的她，毅然决然的接下资本市场中最沈重职务，扛下了保障投资人权益的担子，她用了圣经诗篇46篇中“神是我们的避难所，是我们的力量，是我们在患难中随时的帮助”，希望她的工作成为别人的祝福。

1 落实精进 投资人保护

张心悌替投保中心创建两大目标，第一、落实精进投资人保护。第二、降低董监事责任风险，以强化投保中心的功能。

张心悌表示，在落实精进投资人保护上，除了既有团体诉讼中替投资人办理内线交易、财报不实、操纵股价等案子，其次为因应“商业事件审理法”今年7月1日上路、加强董监事受托人义务、强化会计师责任的举证、研拟金融消费者评议作业以及择案出席股东会。

近期证券市场中最受瞩目的是“商业事件审理法”、“商业法院”即将在7月1日正式实施，该法简化为两个审级二级二审制从高院到最高院，以三人合议审理，能迅速及专业处理有关商业的争议，让历经18年审理SOGO案及台新金入股彰银的股权官司至今都尚未落幕的事件成为过去式，以健全公司治理，提升经商环境，促进经济发展。

张心悌说，未来超过新台币1亿元以上重大民事商业诉讼都将进入“商业法院”，由于投保中心诉讼标的普遍超过新台币1亿元，再加上办理的董监事解任诉讼、代表诉讼及撤销股东会决议等著手的案子将进入“商业法院”，因此今年对投保中心是一项相当的挑战。

同时，投保中心为公益性质，律师流动性高，张心悌也争取加薪，如个案叙奖、考核升迁及专业加给，以留住人才。

2 降低董监事 责任风险

此外，投保中心今年第二大目标-降低董监事责任风险部分，将强化相关业务推广，包括董监事财报不实责任宣导、内线交易责任宣导、建置投保法诉讼案件专区。

张心悌表示，投保中心将透过座谈会及讲座课程宣导，降低董监事执行业务风险，并促其协助把关公司财报，特别宣导独立董事如何保护自己。

张心悌也引用美国大法官曾说独立董事有两件事把关，一是提出问题，二是适当时要反对。

由于实务上独立董事在信息取得确实不容易，张心悌说，证交法第14-2条赋予独立董事的权限，执行业务认为有必要时，得要求董事会指派相关人员或自行聘请专家协助办理，费用由公司负担。

近期来独立董事为了降低执业风险的意识抬头，上市柜公司独立董事持反对意见或保留意见的例子愈来愈多，如台苯、新纺、工信、光罩、友讯等，光罩独立董事吴裕群也是前金管会证期局长在今年2月以“执行库藏股时应考量公司财务状况及资金的流动性”而持反对意见。惟独立董事反对意见最后仍因采多数决而不被采纳。

张心悌也呼吁提出修正证交法第20条之1的建议，将独立董事财报不实的民事责任由推定过失责任调整为过失责任，就独立董事财报不实的民事法律责任，提供较衡平的设计。